Предполагается вторичный листинг Сингапура после слияния SPAC

[$dollar$]

Предполагается вторичный листинг Сингапура после слияния SPAC.



Grab Holdings, гигант доставки грузов в Юго-Восточной Азии, рассматривает возможность вторичного листинга на своем внутреннем рынке в Сингапуре после завершения листинга на Nasdaq посредством слияния SPAC на сумму 40 миллиардов долларов, сообщили три источника, знакомых с этим вопросом.

По словам людей, листинг на Сингапурской бирже (SGXL.SI) позволит Grab иметь базу инвесторов, близкую к региону, где базируется её региональный бизнес, потенциально предлагая своим клиентам, водителям и торговым партнерам более легкий доступ для торговли её акциями.

Grab, широко известное в Юго-Восточной Азии, находится на ранних стадиях рассмотрения вторичного листинга в городе-государстве, сказали источники, которые отказались называть их имена, поскольку они не были уполномочены говорить по этому поводу.

Grab и SGX отказались комментировать планы листинга.

«Для подходящего эмитента вторичный листинг вполне может стать хорошим шагом. Вы можете получить лучшее из обоих миров», - сказал Раймонд Тонг, партнер по рынкам капитала и M&A юридической фирмы Rajah & Tann Singapore.

«Если ваши домашние рынки находятся в этом регионе, листинг в Сингапуре может помочь вам привлечь ещё один пул инвесторов, поскольку в Сингапуре базируется множество семейных офисов и фондов», - сказал Тонг.

Потенциальные планы листинга в Сингапуре появятся после того, как Grab на этой неделе осуществил слияние на 40 миллиардов долларов с Altimeter Growth Corp. (AGC.O) , компанией специального назначения (SPAC), установив рекорд для крупнейшей в мире сделки SPAC.

В рамках сделки Grab привлекает 4 миллиарда долларов от инвесторов, включая BlackRock (BLK.N) , Temasek Holdings, Fidelity International, малазийскую Permodalan Nasional Bhd и некоторые из самых богатых семейных групп Индонезии.

Grab, которая начинала как бизнес по доставке пассажиров в 2012 году, в настоящее время работает в восьми странах и более чем 400 городах и расширила свою деятельность на доставку еды и продуктов, а также электронные платежи. В прошлом году он выиграл лицензию цифрового банкинга в Сингапуре.

По словам источников, неясно, какую сумму Grab может попытаться привлечь на вторичном листинге, поскольку финансовые условия и график все ещё находятся на ранней стадии рассмотрения.

Компания с самой высокой оценкой на сингапурской бирже - банк DBS Group Ltd (DBSM.SI) , капитализация которого в настоящее время составляет около 74 млрд сингапурских долларов (55,4 млрд долларов).

Один из источников сказал, что, хотя Grab имеет достаточные денежные резервы и может в конечном итоге собрать лишь небольшую сумму на SGX, листинг станет большой победой для биржи.

SGX в основном участвовала в крупных IPO только от инвестиционных фондов в сфере недвижимости. Из-за небольшой базы розничных инвесторов в городе-государстве он боролся с низкой ликвидностью и низкой оценкой стоимости, что вызвало волну делистинга, а также препятствовало размещению ценных бумаг у региональных быстрорастущих компаний.

Однако гонконгская биржа извлекла выгоду из дипломатической и политической напряженности между США и Китаем, которая побудила многие китайские фирмы искать вторичные листинги в Гонконге. Управляющие глобальными фондами также переводили китайские активы с Уолл-стрит в Гонконг.

SGX предприняла много шагов, чтобы попытаться увеличить свой фондовый рынок в последние годы, и под руководством генерального директора Ло Бун Чье, который был назначен шесть лет назад, она приобрела фирмы, чтобы преобразовать себя в биржу с множеством активов.

За последние три года компании, зарегистрированные на SGX, привлекли примерно в четыре раза больше средств на вторичном рынке, чем за счет первичного сбора средств.

В настоящее время 28 компаний имеют вторичный листинг на SGX, в том числе малазийская IHH Healthcare Bhd (IHHH.KL) и Top Glove Corp Bhd (TPGC.KL) и гонконгский конгломерат Jardine Matheson Holdings (JARD.SI) .

В прошлом году AMTD International стала первой из зарегистрированных на NYSE фирм, котирующихся на SGX. Он также стал первым в Сингапуре, воспользовавшимся двухклассной структурой акций.

Источник